导读：①商业航天板块再度走强，可回收火箭技术成熟动行业发展，板块内部分化需关注核心标的；②AI 医疗题材领涨医药方向，板块长期整理后具备修复预期，或带动整体医药板块回暖；③美光业绩大增提振科技股情绪，HBM作为AI算力核心卡口需求高景气，上游设备材料持续受益。

先从核心能聊起吧！真我这款机型搭载的是天玑9400e芯片，这颗芯片采用了台积电4nm制程工艺打造，本身就具备能与功耗之间较为优秀的平衡点，但真我并没有止步于“堆一颗好芯片”，而是还给它配上了GT能引擎2.0，这个引擎的厉害之处在于，它并不是简单拉高频率，而是通过指令级调度技术，从底层优化渲染逻辑直接降低约30%的渲染负载，也就是说，相同的画面、操作之下，手机将会更加省力、功耗更低，对此就在安兔兔的跑分之中，这款真我手机也是能够达到245万分的较好表现成绩。

即使点开消息查看后，这个重影也不会消失，直到群里发了新的非语音消息，它才会消失。

昨日市场震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指小幅收红，创业板再度跌超2%。目前市场仍处于震荡结构之中，重点留意结构机会。

从盘面上来看，设备保温施工商业航天再度走强，顺灏股份、西部材料反包涨停，西测测试、天银机电、中国卫星等个股同样维持趋势上涨结构。华泰证券研报显示，随着我国可回收火箭迈向成熟，太空运力的产能瓶颈和高昂的发射服务费用预计得到明显优化，卫星互联网等大型星座的建设有望提速。故在事件催化叠加资金深度介入的双重驱动下，本轮商业航天的炒作行情并不会轻易终结。不过需注意的是，昨日午后部分个股因情绪高潮已率先回落，预计今日商业航天概念板块内部个股还是会有所分化，重点聚焦分歧中相对逆势核心标的。

医药医疗方向近期同样迎来利好，AI医疗方向领涨，蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”落地，下载量猛增受到市场关注。目前美年健康与华人健康双双2连板。虽然目前来看AI医疗属于事件驱动下题材范畴，但事实上整个医药板块在经历了较长时间整理后存在着修复的预期，所以或可先将AI医疗视为板块领涨先锋，若相关核心标的能够延续资金正反馈，可留意向整个医药板块延伸的可能。

科技股方向同样迎来利好，存储芯片方向昨日美光公布业绩，营收大增57%，上调2026财年AI资本开支至200亿美元，发布乐观指引，美光科技股价应声大涨超10%，这无疑短暂缓和了市场对AI泡沫的担忧。展望后市，内存仍然是AI算力核心卡口，HBM需求持续高景气。随着英伟达GPU的发布周期固定在每年一次，算力提升对内存容量和带宽提出了接近每年翻倍的高要求，在此背景下HBM上游设备材料仍将受益。